«СТОП-ЛОСС» и «ТЕЙК-ПРОФИТ»:
что это такое и как работает
В связи с тем, что торговать на бирже весьма рискованно, инвесторами были созданы инструменты, вовремя помогающие не разориться. Наиболее известные из них - «стоп-лосс» и «тейк-профит».
Существует несколько способов заработка на бирже. Один из наиболее распространенных и простых – долговременное вложение денежных средств (инвестиции). Это, когда вкладчик, изучив рынок, на срок от года и больше приобретает акции тех предприятий, которые, как он считает, со временем вырастут в цене. При развитии данного сценария риски незначительны. Вкладчика не волнуют временные понижения цены финансового актива, так как за продолжительное время стоимость активов чаще всего возвращается к исходному положению и растет, а инвестор получает прибыль.
Краткосрочные инвестиции – более небезопасный способ заработка. Прибыль трейдеру приносят небольшие колебания цен финансовых активов. Подобные ситуации требуют сконцентрированности, осторожности и внимательности, особенно на нестабильном рынке. В противном случае инвестору грозят ощутимые убытки.
Ограничить вероятные потери можно, подав заявку брокеру, чтобы тот при достижении заранее установленной цены продал или купил акции. Подобного рода поручения (или «заявки», или «ордеры») – и есть «тейк-профит» и «стоп-лосс».
Стоп-лосс: определение, примеры
Стоп-лосс – поручение брокеру реализовать акции той или иной компании в тот момент, когда цена на них упадет до условленного значения. Другими словами, стоп-лосс - это возможность ограничить размер убытков.
Например, молодой человек по имени Иван приобрел акции «Tesla Motors» по цене 70$ за акцию, и их стоимость через какое-то время стала падать. Предположим, Иван не может допустить размер потери больше 5$ за одну бумагу, тогда он выставляет стоп-лосс на 65$ за акцию, и при достижении этой цены, бумаги автоматически продаются.
Вкладчик устанавливает ценовой уровень, до которого он может позволить себе падение котировок, заранее, и затем доводит эту информацию до сведения брокера.
Принцип работы «стоп-лоссов»
Стоп-лосс – это страховка вкладчика от непосильных убытков. Принято считать, что участвовать в торгах без установленного стоп-лосса очень рискованно.
Применим стоп-лосс и в таких случаях, когда у трейдера нет возможности постоянно следить за вариабельностью котировок. Поможет стоп-лосс и при наступлении форс-мажорных обстоятельств, например, при внезапном прекращении подачи электроэнергии или сбоя в работе биржи. Ну и конечно, стоп-лосс полезен в случае неверной оценки инвестором происходящей во время торгов ситуации.
Например, Иван посчитал, что падение цены на акции «Tesla Motors» в скором времени прекратиться, стоимость восстановится и, возможно, вырастит. Однако его расчеты оказываются неверными, и цена постепенно снижается все больше.
Наиболее выгодные последствия от применения стоп-лосса происходят тогда, когда вкладчик приобретает бумаги на краткосрочную перспективу. То есть заключает краткосрочные сделки, а не открывает длинные позиции.
В случае же, когда основой приобретения ценных бумаг стали фундаментальные факторы (макроэкономические и операционные показатели, отраслевые направления развития), применение стоп-лоссов может стать помехой.
Почему «лось»?
Русскоговорящие участники торгов частенько «стоп-лосс» называют «лосем». Дело в том, что английское слово «loss» звучит как русское «лось». Интересно, что дословный перевод выражения «стоп-лосс» (stop loss) - «остановить убыток».
Поэтому участников торгов уже не удивляют выражения типа «пришел лось» или «поймал лося», и трейдеры понимают, что произошла ситуация, когда ожидания не оправдались и брокер закрыл сделку по ордеру «стоп-лосс», так как вкладчик начал нести потери.
Тейк-профит: определение, примеры
С английского словосочетание take profit («тейк-профит») переводится как «взять прибыль». Разница со «стоп-лоссом», ограничивающим потери, состоит в том, что «тейк-профит» ограничивает размер прибыли. Вкладчик устанавливает цену, а брокер продает или покупает (при торговле по короткой позиции) акции, когда их цена достигает указанной суммы.
Совершенно неудивительно, что затея с ограничением прибыли выглядит немного странной. Однако в ряде случаев «тейк-профит» очень полезен. Например, как и в случае со «стоп-лоссом», применим «тейк-профит» тогда, когда трейдер не имеет возможности постоянно следить за ситуацией на бирже, а также в случае возникновения непредвиденных ситуаций типа внезапного отключения электричества и технических неисправностей. Кроме того, поможет «тейк-профит», если инвестор неверно расценил происходящую на рынке ситуацию.